söndag 27 augusti 2017

Skattekostnad - att leva på kapitalet vs lönearbete

Sverige är fantastiskt i vilket fall om man vill leva på kapitalet istället för lönearbete. Jag lyssnade på Börspoddens sommaravsnitt i veckan, ligger fortfarande efter med podlyssnandet efter semestern. I ett avsnitt så intervjuades moderaten Johan Forrsell och han tog upp den gamla dängan att det ska löna sig att arbeta. Denna gång under parollen att man kan få så mycket bidrag idag att det inte är värt att jobba. John påpekade även att det är lägre skatt på kapital än tjänst. Detta satte igång lite funderingar och jag fick såklart lov att räkna på skillnaden. 

Låt oss jämföra två personer,

Martin är en 45 årig gymnasielärare med 30 000 kr i månadslön. Han är bosatt i Dorotea, en kommun som ligger högst när det gäller kommunalskatt i Sverige. Sedan några år tillbaka är han inte med i Svenska kyrkan. Han äger inga direkta tillgångar eller har andra jobb utan får bara lön från skolan. Efter alla skatter är dragna får han på lönekontot in 22 239kr per månad. [1]

Lena är en 47 årig före detta skogsarbetare med aktieintresse som numera lever på avkastningen av sina aktier. Efter att båda föräldrarna gått bort så har hon ärvt en större förmögenhet förutom det hon redan lyckats dra in på sitt aktieintresse. Totalt har hon 9 miljoner kronor placerat. Hon känner till 4 procent regeln och tar således ut 30 000 kr per månad. [2] Alla pengar är placerade i en ISK och den totala skatten per år med dagens skatt blir 33 750 kr. [3] Uppdelat på årets tolv månader innebär det 2812,5 kr per månad. Efter skatt är betald har Lena 27187,5 kr på lönekontot att spendera per månad. 


Skatt
lönekotot
Martin
7761
22239
Lena
2812,5
27187,5

Lena har i dagsläget 4948,5 kr mer i plånboken varje månad än Martin. Fast båda tar ut samma lön. Det är ungefär 22 % högre lön.

Givet dagens skatter så behöver Lena bara ha  7361 876  kr i kapital och plocka ut 4% av det per år för att få ut lika mycket i plånboken efter dragna skatter som någon som har 30 000 kr i månaden.[3] Vän av ordning vet att man inte ska räkna på vilken lön man har utan vilka kostnader som finns om man ska nå ekonomisk frihet. 


Allt detta är bara en beräkning och ett konstaterande. Politiken och vad som är rätt överlåter jag till andra. Ökar räntan minskar såklart avståndet mellan inkomst av tjänst och kapital i en ISK.

En fundering för framtiden är om det är mer fördelaktigt som svensk att äga REITs än medelamerikanen? Anledningen är att den bolagsformen har skattelättnader och skjuter vinstskatten på mottagaren av utdelningen istället för bolaget. Bortsett från latensen i att få tillbaka 15% källskatt så har vi ingen skatt på utdelningar om man äger aktier i en ISK/KF. Vem skattar då för REIT-bolagets vinst?


Med reservation för beräkningsfel! 

[2] Fyra procent av 9 Miljoner är 360 000kr delat på tolv månader är 30 000kr.
[3] ingen insättning eller värdeökning är medräknad. 9 miljoner * 1,25 % * 30% =  33 750 kr https://www.skatteverket.se/privat/skatter/vardepapper/investeringssparkonto.4.5fc8c94513259a4ba1d800037851.html 
[4] Kapital = 12 * månadslön på kontot / ( 4% - (1,25% * 30%) ) 

torsdag 24 augusti 2017

Utdelningstillväxt 2017 Project 60k

En av de viktigare punkterna när jag startade upp min portfölj med namn Project 60k var att köpa aktier med bra utdelningstillväxt. Jag har varit snordålig på uppföljning av detta men satte mig nu och gick igenom bolagen, då det återigen finns 12 bolag i portföljen. BBL fick lämna i tidigt skede. Senaste inköpet Coty borde med blicken i backspegeln kunna gjorts idag med tanke på att den backat ca 15% sedan tisdagens usla rapport. Dock har utdelningstillväxten varit kanon!

Eftersom amerikanska aktier har ökning av utdelning lite när som på året så har brytpunkten satts när utdelningshöjningen blivit av. Vissa har q3 andra q1. Diageo och Unilever som har utdelning i pund så därav är den satt i pund. Det blir en viss växlingseffekt där och i Unilevers fall vet jag inte alls vad utdelningen för q3 och q4 blir så jag repeterade q2s utdelning.



Aktie Tidigare Nuvarande Förändring
COTY 0,275 0,5 81,82%
DEO 0,592 0,622 5,07%
IBM 5,6 6 7,14%
JNJ 3,2 3,36 5,00%
KMI 0,5 0,5 0,00%
KO 1,4 1,48 5,71%
MCD 3,56 3,76 5,62%
MMM 4,44 4,7 5,86%
PG 2,676 2,76 3,14%
SWK 2,32 2,52 8,62%
T 1,92 1,96 2,08%
UL 1,0903 1,257 15,29%




Utdelningstillväxt

6,69%


Den totala utdelningstillväxten är beräknat som att jag skulle äga en aktie i varje bolag före och efter ökning. Dvs. summan av nuvarande kolumnen dividerat med summan av tidigare kolumnen.

Utdelningstillväxten är lite sämre än vad jag önskar, dock godkänd. Jag vet att Proctor & Gamble och AT&T har låg utdelningstillväxt, AT&T får vara med för att direktavkastningen ligger över 5%. KMI är ett sorgebarn som jag hoppas kan öka sin utdelning snart, Richard Kinder måste få betalt. Övriga ligger där man förväntar sig förutom Unilever som ligger otroligt högt. Dock påverkar valutan i resultatet där.

Det som är mest trevligt med detta är att jag fått löneförhöjning med 6,69% och jag har inte behövt göra något alls!

fredag 18 augusti 2017

Ökar Catena Media


Catena Media lämnade rapport idag. I kort så ser siffrorna bra ut, bättre än tidigare perioder. Allting ökar förut om kursen som tappade nästan 10% i öppning. Under dagen har kursen klättrat upp lite igen och ligger nu omkring -6.6%.

Som jag skrivit om tidigare så är Catena Media ett nytt mindre bolag jag tagit in. När den tappar så mycket och allt annat verkar rätt och i linje med förväntningarna så tycker jag det bara är att öka. Jag passade då på att öka antalet aktier i bolaget med 8%.

Förflyttningen till midcap planeras göras någon gång under andra halvåret 2017. Det är en stor köpsignal för mig och en av anledningarna att jag tagit in en liten stek bolaget. Vem vet om 5 år kanske detta är en riktigt stabil utdelare?

måndag 14 augusti 2017

Utdelning i stort sett varje dag?

I en facebookgrupp om utdelningsaktier som jag gått med i så postades det en länk till bloggen March Toward a Million. Bloggen handlar om en medelålders familjefar som tagit tag i sin ekonomi och börjat spara i utdelningsaktier. Nu köper han inte bara en aktie, eller jo han köper en aktie i ungefär 120 olika bolag. På så vis får han utdelning i stort sett varje dag. Intressant upplägg tycker jag, om inte lite motiverande att se hur snöbollen kan blir större och större.

Med så många bolag kan man helt klart argumentera för att det kanske är bättre att köpa en indexfond istället? Hur håller man koll eller behöver man hålla koll då om man har 120 bolag så blir den enskilda bolagsrisken 100/120 = 0,83%. Allt handlar om vad som får dig att sova tryggt om natten.

Kan vi göra samma sak i Sverige? Köpen gör han genom robinhood.io, en courtagelös broker i USA som ännu inte är tillgänglig här i Sverige. Idag är dock aktiehandel i stort sett gratis om man går via en nätmäklare så där är det ok. Problemet blir dock från ett svenskt perspektiv att utdelningarna grupperar sig från mars till maj sen är det rätt tomt under övriga delen av året.

Alternativtet är att köpa samma amerikanska aktier och betala ungefär 1% eller mer i courtage vid varje köp. Tänker mig att man gör köp om i snitt $100 per gång så blir courtage kostnaden $1 dvs 1%.

Hur galen investeringsfilosofin än är så gillar jag tanken att få ett pling i telefonen varje dag om en ny utdelning.


lördag 5 augusti 2017

Inköp EPR

Tidigare i veckan sjönk EPR nästan 4.5% då AMC guidade för sämre resultat. AMC har väl tappat nästan 50% sedan i Januari och skälet är sämre tider för film. EPR är en speciell REIT som fokuserar på fastigheter inom tre segment Underhållning, Rekreation och Utbildning. De har även några biografer som sköts av AMC så det finns såklart en viss oro där. Men läser man senaste rapporten från EPR som kom i torsdags så är framtiden för box office ok. Rapporten i övrigt var helt ok. Möjligtvis kanske det är stort köpläge i AMC? Vet dock för lite om bolaget.

För mig innebär detta bara köpläge i EPR. Redan när den tappade 4.5% tänkte jag köpa men väntade tills rapporten. På öppningen ökade jag mitt innehav med 6 st aktier för $69.45, dollarn var vid tillfället 8.16SEK. Denna affär ökar min utdelning med 196kr per år givet nuvarande dollarkurs. EPR delar ut varje månad så dessa pengar kommer tillbaka ganska så snabbt.

onsdag 2 augusti 2017

Inköp Coty

I höstas i samband med att sminkdelen av P&G gick in i Coty så skiftade jag över några aktier, det slutade inte så värst bra. Jag fick 1 (en) Coty aktie och pengar i mellanskillnad.  Det har varit ett ganska störigt innehav i min portfölj och tanken på att sälja iväg det har uppkommit flera gånger.

Men nu blev det en ökning istället. Jag köpte 29 stycken aktier och har nu totalt 30 stycken. Varför? Allt annat känns dyrt. Sen har aktien har tappat rätt mycket senaste tiden, det har varit ganska många insiderköp under våren och en ökande kinesisk population som använder skönhetsprodukter i större omfattning än tidigare är några skäl till att jag valde att öka. Utdelningstillväxten har varit rätt ok, övergått till att vara utdelning kvartalsvis istället för 1 gång per år.

Jag kan inget om denna marknad egentligen men jag vill vara exponerad mot den. I Sverige har vi Oriflame men det känns mer osäkert. Coty känns som en sund mix med trendiga märken och "bröd och smör" märken som Wella. Tiden får utvisa om det var en bra investering.

Oljade skärbrädor

Högt och lågt här på bloggen. Idag kommer en litet spartips. Kanske inte så mycket i rena pengar men i tid och kan man ta bort trista moment i vardagen anser jag att man vunnit mycket.

Här hemma är vi ganska duktiga med källsortering och tomma glasflaskor som det varit olja i är bland det tristaste jag vet att diska ur. Dels tar det tid och det blir aldrig riktigt bra. Oljan hamnar i vasken och ut i avloppet. Det finns bättre sätt att spara på vatten och livslängden på avloppen.

In kommer skärbrädan! Sedan något år tillbaka har vi bara skärbrädor av trä. Ett problem är att de kan bli fuktiga, svälla och tillslut börjar spricka. Lösningen på det är att olja in regelbundet.

Nuförtiden när vi har använt en flaska olja så vänder man den upp och ner och låter den stå på den diskade skärbrädan över natten. På morgonen tar man lite hushållspapper och torkar av oljan som blev över. Flaskan blir så gott som tom och blir mycket lättare att diska ur.