Vid senaste månadssummeringen av utdelningar så noterade jag att det var bara utdelningar från amerikanska bolag. Detta väckte en fundering hur dollarkursen påverkar utdelningen. Är det något jag borde ta höjd för? Sett till värde så ligger ca 55% av portföljen i Sverige och resterande 45% i USA noterade innehav.
För att beräkna hur stor andel av utdelningen som kommer i SEK respektive USD så får man sätta upp en tabell med alla innehav och hur mycket de delar ut. Sen summera alla utdelningar i SEK och sen alla utdelningar i USD för dagens dollarkurs.
Om vi tar en exempel portfölj med bara H&M och Coca Cola kan man använda följande tabell,
Aktie |
Antal |
Utdelning/aktie |
Per År |
Kurs |
Tot Udelning |
Hennes & Mauritz B |
10 |
9.75 |
1 |
1 |
97.5 |
Coca Cola |
10 |
0.33 |
4 |
8.55 |
112.86 |
H&M delar ut 1 gång per år och ger 9,75 i utdelning per aktie. Då vi räknar i SEK så blir kursen 1. Totala utdelningen blir alltså 10 x 9,75 x 1 x 1 = 97,50 kr. På motsvarande vis räknar man på Coca-Cola som delar ut 4 gånger per år och med nuvarande dollarkurs på 8,55kr dvs, 10 x 0,33 x 4 x 8,55 = 112,85 kr.
Aktie |
Utdelning |
Andel |
Hennes & Mauritz B |
97,5 |
46,35% |
Coca Cola |
112,86 |
53,65% |
Totalt |
210,36 |
100,00% |
Totalt får vi 210,36 kr i utdelning där H&M utgör 46,35 % och Coca-Cola 53,65%.
För min egen del så har jag 56,96% av utdelningen ifrån svenska innehav och resterande 43,04 % ifrån amerikanska. Nu är det lite felaktigt att bara räkna på dollarkursen då innehav som Diageo, Unilever och BHP billiton har sin utdelning baserad på pund och för Unilevers fall även Euro. Men låt oss bortse från det. Det här är redan så approximerat eftersom vi inte tar med eventuella utdelningshöjningar och hur kursen förändrar sig under året.
Använder jag 12 500 kr som total utdelning så kommer en förändring i dollarkursen att motsvara en utdelningsförändring enligt nedan tabell.
% |
USD |
Utdelnings Diff % |
Diff kronor |
-10,00% |
$7.70 |
-4,30% |
-538 |
-9,00% |
$7.79 |
-3,87% |
-484.2 |
-8,00% |
$7.88 |
-3,44% |
-430.4 |
-7,00% |
$7.96 |
-3,01% |
-376.6 |
-6,00% |
$8.05 |
-2,58% |
-322.8 |
-5,00% |
$8.13 |
-2,15% |
-269 |
-4,00% |
$8.22 |
-1,72% |
-215.2 |
-3,00% |
$8.30 |
-1,29% |
-161.4 |
-2,00% |
$8.39 |
-0,86% |
-107.6 |
-1,00% |
$8.47 |
-0,43% |
-53.8 |
0,00% |
$8.56 |
0,00% |
0 |
1,00% |
$8.65 |
0,43% |
53.8 |
2,00% |
$8.73 |
0,86% |
107.6 |
3,00% |
$8.82 |
1,29% |
161.4 |
4,00% |
$8.90 |
1,72% |
215.2 |
5,00% |
$8.99 |
2,15% |
269 |
6,00% |
$9.07 |
2,58% |
322.8 |
7,00% |
$9.16 |
3,01% |
376.6 |
8,00% |
$9.24 |
3,44% |
430.4 |
9,00% |
$9.33 |
3,87% |
484.2 |
10,00% |
$9.42 |
4,30% |
538 |
Går dollarkursen ner 10% så kommer min utdelning att minska med 538 kr. I dagsläget en ok risk. Det finns nog andra faktorer som påverkar positivt i sånna fall. Billigare att köpa nya aktier bland annat.
En sak som slår mig under tiden jag skrivit detta är vad kostar växlingskursen på utdelningar i USD? Är det värt att skaffa ett konto med valuta i bara dollar? Går det ens? På 20 år sett kan det bli ganska mycket i avgift om 0.25 % av utdelningen försvinner i valutaväxlningskostnad.
Om någon vill ha ett google docs kalkylblad för den sista tabellen med fält där man kan fylla i sina egna innehav, lägg då en kommentar så fixar jag det.